【券商聚焦】摩通微升信达生物(01801)目标价至47港元 看好多重利好因素下的增长前途

摩通发研报指，和信达海洋生物(01801)管理层近日在电话会议上披露，其厂家渠道本年十分困难梳理，截至目前有两个厂家批准后（Pemazyre和Cyramza），以及NMPA（国家药品监督管理局）接受的两个新药申领（BCMACAR-TIBI326、PCSK9IBI306）。此外，管理层强调了几个重要录得很差研究课题资料的项目，仅限于IBI-362的肥胖症2期资料，以及IBI-110（LAG3）、IBI-351（KRASG12C）的肿瘤特异性研究课题的进一步资料。

该行显然，上述十分困难将使日本公司在本年年底前开始一些关键的申领人试验，并将在2025年便大幅度加强日本公司的厂家组合。综上，该行和信达海洋生物目标价从46港元提升至47港元，维持“股份”评级。该行看好该股快速增长前景，并指和信迪利单抗(Tyvyt)产生的强劲快速增长前景尚未完全凸显在近期成交里面。