华安证券：给予万华化学买入打分

加速布局工程技术领域，这两项多点盛开。 Corporation明确在工程技术电子产品领域减轻研发投入，加速在建这两项规划设计，加速加快电子产品产业产物。 Corporation围绕绿色蓬勃发展布局可降解塑料及取而代之能源材料， 在四川眉山城市规划规划设计的一期改性塑料这两项已经正式投产，二期 6 万吨 PBAT 生物降解塑料完成中交，1 万吨锂电池三元材料这两项已进入试生产阶段， 5 万吨磷酸铁锂这两项已开始动工规划设计。此外，Corporation围绕现有的聚氢化-石化取而代之兴产业，布局塑料 12、POE、PMMA 等新技术材料。 随着Corporation工程技术经营范围的持续扩张与落地， 依托Corporation薄弱的储藏经济制度和研发实力，在全球消费市场经济效益有望进一步提升。

融资建议

预计Corporation 2022-2024 年归母下同都为 242.56、 287.42、 312.26 亿元，累计国民生产总值为-1.6%、18.5%、8.6%。当前股票价格对应 PE 都为 9.78、8.25、7.59 倍。保持“买入”估价。

可能性提醒

这两项规划设计进度远逊考虑到的可能性；这两项批文进度远逊考虑到的可能性；原材料市价大幅度波动的可能性；电子产品市价大幅度下跌的可能性。

金融机构之银河图表中心根据近三年面世的研报图表计数，兴业金融机构张勋研究员团队对该股研究比较深入，近三年考虑到准确度标准差高达91.33%，其考虑到2022大奖归属下同为获利249.33亿，根据现价换算的考虑到PE为9.74。

最取而代之获利考虑到明细如下：

该股都只90周内共有26家私人机构假定估价，买入估价25家，增持估价1家；从前90周内私人机构最终目标均价为107.6。金融机构之银河估值分析方法应用软件显示，万华化学（600309）好Corporation估价为4银河，好市价估价为3.5银河，估值综合估价为3.5银河。(估价之内：1 ~ 5银河，极高5银河)

以上章节由金融机构之银河根据公开讯息整理，如有问题再三联系我们。